Het fort van são Tiago werd gebouwd in 1614 ter bescherming van de burgers en de haven tegen vijandelijke invasies. Het Fort werd genoemd ter ere van de patroonheilige van Funchal - de Apostel Jakobus de Jongere, ook genaamd Jakobus van Alfeüs. Elk jaar op 1 mei in Funchal is een festival van deze Heilige. Op deze dag in de oude binnenstad van Funchal is een feestelijke processie, namelijk langs de straten van Santa Maria, Plaza Corpo Santo. Ter ere van de laatste 4 dagen. Binnen alle vakanties met muziek, georganiseerd recreatieve activiteiten. Deze traditie begon in de ZESTIENDE eeuw, toen in 1538 de stad begon de pest. De bevolking van de stad uitgestorven, mensen wanhopig gebeden te St. Jacobus de Jongere en de pest begon te bewegen in de weg.

Fort Sao Tiago is gelegen in het oude deel van Funchal, die is genoemd Velha Gebied. Zoals in de vijftiende eeuw Portugal bijna volledig beheerste de zee route over de Atlantische oceaan, de bewoners van het eiland had geen behoefte aan speciale bescherming. Het is vanwege deze nalatigheid in 1566 Funchal is blootgesteld aan een aanval van piraten, die gedood veel van de burgers. En alleen in 1614, om te voorkomen dat andere aanvallen, werd gebouwd Fort San Tiago voor de bescherming van Funchal van de zeerovers. In 1767 werd het Fort uitgebreid en worden uitsluitend gebruikt voor militaire doeleinden tot op de huidige dag. Na 1992, de regionale regering van Madeira heeft besloten om het Fort voor culturele doeleinden.

Vandaag is het Fort een Museum van moderne kunst en een restaurant met terras, met een prachtig uitzicht over Funchal.