Het kasteel van de Prins van Oldenburg ligt in het hart van het Oude Gagra, op de heuvel, in de buurt van de samenvloeiing van de rivier de Laquari in de Zwarte zee. Aan de zwarte zee kust van het Park, waar ze werden geplant sinaasappel-en citroenbomen en de cipressen, palmen, agave.

Het beroemde kasteel van de Prins van Oldenburg werd in 1902 gebouwd in art Nouveau stijl. De auteur van dit project werden gemaakt door de architect K. I. Luteranskiy. Het Paleis is een prachtig gebouw met bedekt met rode dakpannen, balkons, afvoerpijpen en de toren van de Valkenier, die perfect past in het totale ensemble van het kasteel. Parallel met de bouw van zijn kasteel, de Prins begon te zetten in de praktijk van een plan om een luchtkuuroord, de zogenaamde "mooie russische", en dat was zijn kroon op het werk.

Door de investering van de Prins in de stad werd gesticht subtropische College en de Telegraaf, evenals het sanitair en de elektrische verlichting. In 1903 het restaurant gagripsh openingsceremonie van het klimaat station, deze dag wordt beschouwd als de dag van oprichting van het resort.

Maar dit alles kon niet opslaan van de Prins van Oldenburg van de ramp. Met het uitbreken van de Eerste wereldoorlog, de Prins werd teruggeroepen naar St. Petersburg, waar hij werd aangesteld als Opperste hoofd van de evacuatie en sanitair delen. In Gagra hij keerde nooit meer terug. In 1917 Alexander Petrovitsj ging naar Finland, en later naar Frankrijk. De laatste dagen van de Prins van Oldenburg gehouden aan de franse côte d ' azur.

In 1992-1993 Gagra, met inbegrip van het kasteel, werd in het midden van de gevechten, en daarom lijden veel branden en inbraken zijn veel verminkt. Vandaag de dag, het toeristisch bedrijfsleven in de stad is vrij actief. Echter, het kasteel van de Prins van Oldenburg is in een vervallen staat, dus tijdelijk voor het publiek gesloten.