Het prinselijk Paleis werd gebouwd in de XVIII eeuw, in Kotor. Het is een unified ensemble van de gevel van het Oostelijke deel van de stad, samen met de wachttoren. In het verleden werd het Paleis gebruikt als de residentie van de Venetiaanse gouverneurs en geserveerd voor de verschillende strategische militaire doeleinden.

Tot 1667 op de site van het Paleis, er bestond nog een middeleeuws gebouw, dat werd verwoest na de aardbeving, het vernietigen van onder het puin van zijn vorige Gouverneur. Een van de belangrijkste monumenten van Kotor Paleis niet architecturale en stilistische waarde, maar zijn historisch belang.

Echter, de architectonische verhoudingen van het Paleis kan worden genoemd een soort: de lengte van de Fundering van het gebouw is 60 meter, de breedte van de Fundering van het gebouw is gelijk aan 6 meter. In het licht van deze ongewone proporties, het Paleis leed vele malen door aardbevingen. De laatste en meest verwoestende opgetreden in Montenegro in 1979, waarna het Paleis van de Prins werd bijna volledig verwoest. Bovendien, de aardbeving beschadigd naburige gebouwen van de Middeleeuwen.

Het gebouw geleidelijk hersteld, vandaag werd het Paleis is gevestigd in een modern uiterlijk dankzij de eigenaren van kleine winkels aan de onderkant van het Paleis vloer.